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《国债期货》:什么是利率期限结构?

1、利率期限结构是指在某一时点上期货的期限结构：不同期限资金的收益率(Yield)与到期期限之间的关系利率期货的期限结构，具体而言就是指拥有相同风险、流动性、税收但是不同期限的债券的利率却不相同。

2、利率期限结构指某个时点不同期限的即期利率与到期期限的关系及变化规律。利率的期限结构反映了不同期限的资金供求关系期货的期限结构，揭示了市场利率的总体水平和变化方向期货的期限结构，还为投资者进行债券投资提供可供参考的依据。

3、利率期限结构是指不同期限资金的收益率(Yield)与到期期限的关系利率是指风险、流动性、税收但不同期限的债券利率不同。利率期限结构有三种理论，即预期收入理论、市场分割理论和流动性溢价理论。

4、利率期限结构 是指债券的到期收益率与到期期限之间的关系。该结构可以通过利率期限结构图表示，图中的曲线即为收益率曲线。或者说，收益率曲线表示的就是债券的利率期限结构。

期限结构是什么意思

1、利率的期限结构是指各种利率期限相同的利率之间的相互关系，即债券的到期收益率与期限之间的关系。利率市场化对国有银行的影响 利率市场化改革蕴藏着风险，也孕育着机遇。

2、定义：利率的期限结构表现为某一时点上因期限差异而有所不同的一组利率所构成的利率体系，同一类金融工具不同期限的利率构成了该金融工具利率的期限结构。 利率的高低取决于金融工具的到期收益率和到期期限之间的关系。

3、贷款的期限结构就是指 由于贷款的种类不同，贷款的期限有所不同。 我觉得你这道题不应该是名词解释，如果是名词解释，答到这就可以了。

期货合约里规定的时间都是多少?

1、期货合约里规定的来时间各不相同期货的期限结构，一般几个月到一年不等。期货合约里规定的时间期货的期限结构，一般从期货合约的代码就能看出期货的期限结构：例如：“白糖源1209”合约期货的期限结构，就是指白糖在2012年百9月交割，度也就是2012年9月是合约的最后期限。

2、期货合约里规定的时间各不相同，一般几个月到一年不等，期货合约的时间可以通过期货代码看出，比如白糖2009 合约，就是指白糖在2020年9月交割，那么2020年9月就是白糖期货的最后交割期限。

3、通常情况下，国内期货的交易时间如下所示：日盘交易为周一至周五9：00-11：30，13：30–3：00；夜盘交易为21：00–次日2：30。但是因为各个交易所的交易时间是不一样的，具体时间还是要以交易所公布的时间为准。

4、期货交易时间：周一至周五上午9：00-11：00，下午13：30-15：00，夜盘21：00-次日凌晨2：30。

5、进入夜晚，期货交易并未偃旗息鼓，晚间21：00至23：00时段，黄金、白银的夜盘交易延续至凌晨02：30，而铜、铝、铅、锌、镍、锡则在21：00至01：00之间坚守岗位。

商品期货的期限结构受哪些因素影响?为什么在利率为正、仓储费为正+的...

1、周期律期货的期限结构的智慧 价格周期性反转期货的期限结构，库存和产能变化对结构期货的期限结构的影响深远期货的期限结构，遵循物极必反的规律，才能把握市场的脉动。 结构分析的关键 期限结构是基本面的反映，Backwardation有利于多头，而Contango则有利于空头。

2、期限结构最终以Contango结构收场，最终现货价格往往比期货价格低，所以大部分产业客户都是该阶段期货市场上的大空头，原因一是实现库存平衡不得以选择卖出套保，二是该决策可以以更低的价格买到现货，防止大行情突来时无现货的窘境。

3、影响因素有一般风险、流动性以及所得税、债券期限等诸多原因。

4、影响因素主要取决于利率对期限的敏感性，关键在于国家的长期宏观经济政策和企业投资的远期赢利能力。迄今为止，中国的存贷款利率结构极其简单，即长期利率会高于短期利率。

5、影响期货价格变化的基本因素要概括起来主要有以下期货的期限结构：供求关系：期货交易是市场经济的产物，因此，它的价格变化受市场供求关系的影响。当供大于求时，期货价格下跌；反之，期货价格就上升。

期货合约到期时间是怎么算的?

1、期货交割是指期货合约到期时，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程，一旦期货到期之后，必须交割。期货的本质是签订买卖合约。

2、期货交割日一般是合约到期月份当月最后交易日后的三个交易日，实行实物交割和现金交割两种方式。

3、期货合约里规定的来时间各不相同，一般几个月到一年不等。期货合约里规定的时间，一般从期货合约的代码就能看出：例如：“白糖源1209”合约，就是指白糖在2012年百9月交割，度也就是2012年9月是合约的最后期限。

4、主连就是将期货主力月份的走势编制在一起，供投资者参考后市走势。期货合约的日期一般都是固定的，投资者可以在期货品种简介上面看到，如果合约即将到期，那么就最好平仓，没有平仓可能需要进行实物交割。

5、商品期货交易中，个人投资者无权将持仓保持到最后交割日，若不自行平仓，其持仓将被交易所强行平掉；只有向交易所申请套期保值资格并批准的现货企业，才可将持仓一直保持到最后交割日，并进入交割程序。

6、在交易所以公开竞价方式产生。期货合约到期时间即期货最后交易日，指期货合约停止买卖的最后截止日期。每种期货合约都有一定的月份限制，到了合约月份的一定日期，就要停止合约的买卖，准备进行实物交割。

如何计算国债期货的久期

具体的计算是：将每次债券现金流的现值除以债券价格得到每一期现金支付的权重，并将每一次现金流的时间同对应的权重相乘，最终合计出整个债券的久期。因此，麦考利久期的单位是年。

组合的久期=（初始国债组合的修正久期×初始国债组合的市场价值+期货有效久期×期货头寸对等的资产组合价值）／初始国债组合的市场价值。

所以最高久期的债券是CTD，按此推理，1306合约的CTD应该是100012，实际上从IRR的角度来说也是100012。经验法则是正确的。1309合约的CTD，应该是100024，从IRR的角度来计算也的确是100024。

该组合的久期变为2675，这一题考察的是现货与期货组合的久期计算，这一题的计算方法是，期现组合久期=（1*5+0.195*5）/1=2675，所以这一题选择C。

中金所30年期国债期货交割货款的计算公式为：交割货款 = 合同金额 （期货合约到期日剩余月数/交割月数） 交割月利率。

所以进行期货交易，当利率上升时应该通过期货盈利，对冲现货市场的风险。利率上升时能从国债期货中盈利，应该是期望到期国债下跌，是卖出期货。